风投市场回暖,你需要了解这些

2019-07-01 10:01:29   
浏览量 7989

在国内投资界,100万元和300万元是个门槛,这个门槛区别了私募股权投资基金(俗称风险投资)和普通散户。那到底什么人能够玩风险投资?个人投资需要满足三个条件:一是投资门槛是100万元;二是投资人个人金融资产不低于300万元;三是最近3年个人年均收入不低于50万元。也就是说,如果有人以投资私募的名义,让你投个十几万元甚至几十万元,千万别信!一定是陷阱。

言归正传,有钱是能玩风险投资的前提条件之一,但并非有钱就一定能玩转风投这盘棋。在国内,还需要具备专业的产业发展知识、企业管理经验以及丰富的政府关系才可能玩转风险投资。

再过去的5个月里,曾经被称为“资本寒冬”的风投市场,又开始跃跃欲试,回暖之风频频。有钱的土豪们,不放看看行业情况,择机而动。

1、募集资金数量上升 募资基金数量连续三个月回升

据清科旗下私募通数据统计,2019年5月国内股权投资募资市场共计191支基金发生募集,数量同比上升35.5%,环比上升20.1%,这也是自今年3月以来,连续三个月环比保持回升态势。披露募资金额的170支基金共募集688.07亿元人民币,较去年同期相比上升71.6%,较上月相比下降44%;新设立基金共计122支,数量环比下降19.7%,披露目标规模的基金20支,计划募资464.49亿元人民币。总体来看,五月份新募集基金的数量在持续上升,但尚未看到金额方面的明显上升趋势,基金设立方面也尚未确立上升趋势。

2、人民币基金占主流 文旅投资风靡业界

清科旗下私募通数据统计,今年5月份,新募集基金在数量上有所回升,共计191支基金发生募集,数量同比上升35.5%,环比上升20.1%;披露募资金额的170支基金共募集688.07亿元人民币,较去年同期相比上升71.6%,较上月相比下降44%;平均募资规模4.05亿元,本月募集金额在10亿元以上的大额基金共计23支,募资402.9亿元人民币,占总募集金额的58.55%。

从基金币种来看,2019年5月新募集的基金中,人民币基金募集191支,占比100%,披露募资金额的170支基金共募集688.07亿元人民币,平均募资规模4.05亿元人民币。从基金类型来看,本月成长基金与创业基金仍占主导地位,两者数量占比达95.8%,其中成长基金占比达到68.6%,募资金额586.07亿元人民币,其中山西交控智能创新股权投资合伙企业(有限合伙)本月发生募资,由山西交控股权投资管理有限公司、山西交通控股集团有限公司、山西省高速公路集团有限责任公司、珠海横琴东方银利股权投资企业(有限合伙)、山西路桥建设集团有限公司及山西省交通开发投资集团有限公司共同发起设立,共募集23.02亿元人民币;此外本月还有6支早期基金、1支基础设施基金和1支并购基金发生募资。

从募集规模方面看,新募资基金规模最大的是上饶市光大文旅产业发展投资中心(有限合伙),本月募资75亿人民币,该基金由上饶投资控股集团有限公司、浙江绍兴河洛股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)及上饶市金控投资管理有限公司共同发起设立,由浙江绍兴河洛股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)负责管理。

3、成长型基金增加 创投基金抢眼

清科旗下私募通统计显示,2019年5月新设122支基金,数量环比下降19.7%,披露目标规模的20支基金计划募资464.49亿元人民币,目标规模环比上升33.8%。从基金类型来看,占比最多的仍是成长基金,共新设87支,占新设立基金总数的71.3%,其中中国信科5G产业投资基金目标规模50.00亿元人民币,由中国信息通信科技集团有限公司与湖北省长江经济带产业基金管理有限公司共同发起设立,由湖北省长江经济带产业基金管理有限公司负责管理,基金积极培育壮大5G创新企业,共同布局和谋划湖北省的5G产业集群,使之成为全球移动通信领域的领军力量。数量位居第二的是创业基金,本月新设立29支,占比23.8%。此外还有4支基础设施基金和2支房地产基金也在本月设立。

值得关注的是,5月新设立的基金中,目标规模最大的有应急产业发展基金和苏州科技金融及产业基金,目标规模100.00亿元人民币。应急产业发展基金,由中国欧洲经济技术合作协会、中青创投(天津)投资管理有限公司、深圳市九洲投资发展有限公司、天府基金管理有限责任公司及伊宁市鼎晟创业投资有限公司等共同发起设立。

4、回暖不忘防控投资风险

私募股权投资基金的风险有很多,产品本身就不能刚性兑付,属于高收益高风险的资产配置方式,投资者在购买时一定要注意防控风险。目前看,主要有几方面风险:一是投资管理人的道德风险:即投资管理人是否勤勉尽责、是否专业有经验,投资管理人要判断企业的投资价值,对企业要进行全面详细的尽职调查,他们的经验和判断决定了基金的安全性和回报率。二是投资项目风险,即被投资企业经营不善、同业竞争、经济周期等原因的影响出现业绩下滑、停工、破产等不利情况,从而影响投资通过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出,导致投资没有收益甚至出现本金损失的情况。在最严重情况下,甚至可能导致投资该被投资企业的本金完全损失。三是政策风险,即因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化,导致市场价格波动而产生风险。这是任何的投资项目都无法回避的系统风险,因为如利率调整的宏观政策的变化对体系内的每个企业都有影响,只是不同行业受影响的程度不同。四是基金延期的风险,即私募股权投资项目从洽谈到成功入股一般有较长的准备期,随时会因为种种原因而令原来的投资计划推迟或押后,从而增加投资的不确定性,这都带来基金延期的风险。五是流动性风险,即并非所有的私募股权投资都能以上市套现退出作出良好的结局,更多的投资项目可能由于种种原因不能上市或只能在原有股东内部转让等,或者讲股权难以短时间套现或只能以较高的折让价才能转让,从而不利于资金的流动。

(来源:经济日报)


责任编辑:张漾

继续阅读
热门评论

扫一扫二维码下载掌中亚博娱乐平台注册

咨询热线:0792-8505892

Copyright ? jiujiangzhangkongchuanmei. All Rights Reserved

赣ICP备13005689号

赣公网安备 36040302000178号